油服：13年天然氣對外依存度攀升3個百分點，頁巖氣和海上油氣資源開發(fā)是趨勢。目前偏高的對外依存度和國際能源安全戰(zhàn)略要求，是我們開發(fā)非常規(guī)油氣資源，從而看好油服板塊的主要理由。2013年，全國石油對外依存度57%與12年持平，天然氣產(chǎn)量1209億方同比增幅13%，對外依存度32%較2013年上升3個百分點;同時國土部估計2013年頁巖氣產(chǎn)量2億方，14年涪陵地區(qū)頁巖氣大開采，15年頁巖氣產(chǎn)量有望達到65億方全國任務(wù)，頁巖氣行情接力致密油氣行情隨時可能爆發(fā)。上周海油工程預告13年業(yè)績增長220%以上，中海油服配股募資數(shù)十億元。年度重點推薦恒泰艾普、杰瑞股份、富瑞特裝，本周關(guān)注港股安東、百勤、華油反彈機會。
智能裝備：重點推薦機器人、博實股份、上海機電。國際機器人聯(lián)合會IFR判斷，2005-2015年中國工業(yè)機器人年均銷售增長率達到25%，中國工業(yè)機器人有望在2014年大規(guī)模實現(xiàn)人工替代，到2015年底中國成為全球第二大機器人市場。年度重點推薦機器人龍頭企業(yè)機器人、博實股份、上海機電，短期關(guān)注剛涉足航空航天裝配領(lǐng)域數(shù)字化成套裝備的日發(fā)精機。
軍工：重點推薦中國衛(wèi)星、航天電子、海特高新。日本2014年國防預算將達到4.88兆日元，同比增長2.8%，這是自1996年以來最大的一次預算增幅。同時，《國際飛行》雜志公布了2013至2014年度世界空中力量發(fā)展報告，稱中國在全球軍備緊縮的情況下，仍然是空中力量發(fā)展速度最快的國家，中國的三代戰(zhàn)斗機和特種軍用飛機增速和增量堪稱世界之最。
維持軍工行業(yè)“強于大市”評級，重點推薦中國衛(wèi)星、航天電子、海特高新。
冷鏈：生鮮電商2014年爆發(fā)，冷鏈設(shè)備受益。經(jīng)歷2-3年的前期摸索，我們判斷2014年生鮮電商即將爆發(fā)，順豐優(yōu)選經(jīng)歷2013年多次升級后生鮮板塊已在多個大城市鋪開，推廣力度強于1號店和京東，且以自建冷鏈的方式直接拉動大中型冷庫需求，年度重點推薦大冷股份、煙臺冰輪、漢鐘精機。
周期類：重點推薦中國船舶、中集集團。平安宏觀組對美國、全球2014年GDP增速預測值較2013年分別有0.5、0.7個百分點的上升，以海運為主的全球貿(mào)易行業(yè)升溫，推動造船和集裝箱行業(yè)底部復蘇，推薦中國船舶、中集集團。
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