8月20日，
中聯(lián)重科、弘毅投資與奇瑞重工共同向外界宣布，中聯(lián)重科以20.88億元收購(gòu)奇瑞重工占總股本60%的18億股份，弘毅投資則以6.96億元取得奇瑞重工6億股股份，占總股本的20%。
并購(gòu)協(xié)議于8月19日在安徽蕪湖正式簽署。從7月21日長(zhǎng)江產(chǎn)權(quán)交易所掛出奇瑞重工80%股份轉(zhuǎn)讓的公告，到8月19日中聯(lián)重科成功入主，持續(xù)近一個(gè)月的收購(gòu)風(fēng)波終于塵埃落定。弘毅投資是聯(lián)想控股有限公司旗下PE公司，為中聯(lián)重科第二大股東。
“劃算”的強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合
作為國(guó)內(nèi)農(nóng)機(jī)領(lǐng)域的最大事件，此次并購(gòu)引來(lái)各方強(qiáng)烈關(guān)注，就在并購(gòu)消息公布的前一天，還有質(zhì)疑此次并購(gòu)對(duì)于中聯(lián)重科來(lái)說(shuō)“買貴了”、“不劃算”。
“從表面看，似乎買貴了，但很多人可能不知道，中聯(lián)重科并購(gòu)奇瑞重工帶來(lái)了大量的現(xiàn)金流?！鄙鲜鱿⑷耸肯虮緢?bào)表示，中聯(lián)重科和弘毅投資看似花了近30億元買了奇瑞重工80%的股份，但被收購(gòu)的企業(yè)也帶來(lái)了10多億元的現(xiàn)金流。
所以，此次并購(gòu)不能說(shuō)很便宜，但也不能說(shuō)“買貴了”。因?yàn)楸徊①?gòu)企業(yè)帶來(lái)的強(qiáng)大現(xiàn)金流，可以為融合后的新企業(yè)后續(xù)發(fā)展提供足夠的資金。
“這對(duì)各方來(lái)說(shuō)，都是一筆很劃算的買賣?！边@位消息人士說(shuō)，首先，被并購(gòu)企業(yè)帶來(lái)的強(qiáng)大現(xiàn)金流對(duì)中聯(lián)重科農(nóng)機(jī)板塊發(fā)展如虎添翼。其次，奇瑞重工只用了3年時(shí)間就做到了農(nóng)機(jī)行業(yè)第三位，其無(wú)論是從品牌、網(wǎng)絡(luò)、管理，還是從未來(lái)的回報(bào)來(lái)看，都值得投入。第三，從國(guó)有資產(chǎn)的角度來(lái)看，奇瑞重工在這樣短的時(shí)間里創(chuàng)造了一個(gè)很好的收購(gòu)價(jià)值?！八?，各方應(yīng)該都很滿意?！?br />
“當(dāng)然，這更是一次強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合的并購(gòu)。”對(duì)于這次并購(gòu)，
中聯(lián)重科董事長(zhǎng)詹純新在見(jiàn)面會(huì)上表示，這標(biāo)志著中聯(lián)重科在農(nóng)業(yè)機(jī)械板塊的發(fā)展戰(zhàn)略實(shí)現(xiàn)落地，戰(zhàn)略設(shè)計(jì)正逐步變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)。
奇瑞重工總經(jīng)理王金富則告訴本報(bào)，“本次公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓，對(duì)奇瑞重工未來(lái)的發(fā)展將是一次重大戰(zhàn)略機(jī)遇，是使奇瑞重工進(jìn)一步做強(qiáng)做大，為實(shí)現(xiàn)創(chuàng)立之初提出的把公司打造成為世界級(jí)裝備制造企業(yè)邁出的重要一步。”并購(gòu)?fù)瓿芍?，奇瑞重工將融入中?lián)重科這個(gè)新的戰(zhàn)略平臺(tái)，并因此在全球范圍內(nèi)將擁有更廣泛和完善的客戶資源和銷售網(wǎng)絡(luò)，更強(qiáng)大的研發(fā)技術(shù)支持和更高效的運(yùn)營(yíng)能力。
并購(gòu)意在轉(zhuǎn)型
對(duì)奇瑞重工來(lái)說(shuō)，此次并購(gòu)是擠身進(jìn)入全球市場(chǎng)的最好機(jī)會(huì)；而對(duì)于中聯(lián)重科來(lái)說(shuō)，此次并購(gòu)則是一次戰(zhàn)略性并購(gòu)。
2013年，是中國(guó)工程機(jī)械行業(yè)遇到挑戰(zhàn)最大、困難最多的一年。受困于產(chǎn)能過(guò)剩、下游基建刺激減少、市場(chǎng)工程機(jī)械保有量過(guò)高等因素，中國(guó)大多工程機(jī)械企業(yè)徘徊于市場(chǎng)寒冬。以工程機(jī)械作為主打產(chǎn)業(yè)的中聯(lián)重科也不例外。
在詹純新看來(lái)，行業(yè)收縮期其實(shí)是企業(yè)自我整理的關(guān)鍵期，尤其對(duì)于之前發(fā)展較快的大企業(yè)來(lái)說(shuō)，正好借此機(jī)會(huì)思考一下未來(lái)的發(fā)展方向，研究市場(chǎng)需求，尋找轉(zhuǎn)型方向，積極向相關(guān)產(chǎn)業(yè)拓展，開辟新的市場(chǎng)空間。
“事實(shí)上，我們從去年就已開始布局農(nóng)機(jī)領(lǐng)域；未來(lái)該領(lǐng)域?qū)⒑凸こ虣C(jī)械、環(huán)境機(jī)械、重型卡車以及金融服務(wù)一起，成為集團(tuán)發(fā)展的5大板塊之一?！闭布冃抡J(rèn)為，公司未來(lái)的發(fā)展戰(zhàn)略是多領(lǐng)域、多板塊同步經(jīng)營(yíng)，打造多元化的裝備制造綜合企業(yè)，“這樣可以避免單一行業(yè)周期下滑對(duì)企業(yè)發(fā)展的影響?！?br />
而此次布局農(nóng)機(jī)領(lǐng)域，被外界解讀為是中聯(lián)重科戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的一大方向。
詹純新期望此次并購(gòu)奇瑞重工，能復(fù)制中聯(lián)重科前20年發(fā)展的模式。詹純新說(shuō)，工程機(jī)械走過(guò)了從低端到高端，從進(jìn)口到出口，甚至銷售至發(fā)達(dá)國(guó)家的道路，由全球排不上位到如今工程機(jī)械領(lǐng)域前10強(qiáng)。
按照詹純新的設(shè)想和規(guī)劃，
中聯(lián)重科未來(lái)一方面通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新，不斷升級(jí)產(chǎn)品，占領(lǐng)中國(guó)農(nóng)業(yè)機(jī)械的中高端市場(chǎng)。另一方面尋找合適的時(shí)機(jī)和伙伴，“走出去”進(jìn)行海外并購(gòu)，整合海外技術(shù)資源和市場(chǎng)資源。
收購(gòu)奇瑞重工后如何發(fā)展？詹純新表示，目前奇瑞重工有挖掘機(jī)、叉車產(chǎn)品，這部分資源將按程序整合到中聯(lián)重科的業(yè)務(wù)中去，讓奇瑞重工集中精力、人力、財(cái)力來(lái)發(fā)展農(nóng)業(yè)機(jī)械，全心全意做好這一板塊。“今后公司將繼續(xù)加大并購(gòu)力度，尤其是國(guó)際收購(gòu)力度，將主要對(duì)海外高端產(chǎn)業(yè)和技術(shù)進(jìn)行并購(gòu)，以實(shí)現(xiàn)整個(gè)產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)。”
詹純新還透露，公司將在加強(qiáng)金融服務(wù)業(yè)務(wù)板塊方面有所動(dòng)作。“目前公司主要從事的是融資租賃業(yè)務(wù)，還沒(méi)有金融牌照，正在爭(zhēng)取獲得金融牌照，使其對(duì)實(shí)業(yè)的支撐作用更大。”
改變農(nóng)機(jī)產(chǎn)業(yè)格局
對(duì)于選擇農(nóng)機(jī)作為企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的方向，并購(gòu)各方認(rèn)為，糧食問(wèn)題始終是中國(guó)最重要的國(guó)家戰(zhàn)略之一，而大力發(fā)展現(xiàn)代化農(nóng)業(yè)是糧食安全的重要保證。
從農(nóng)機(jī)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展前景看，中國(guó)是農(nóng)業(yè)大國(guó)，現(xiàn)代化離不開農(nóng)業(yè)的現(xiàn)代化，農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化離不開農(nóng)業(yè)機(jī)械的現(xiàn)代化，這種國(guó)情從根本上就決定了農(nóng)業(yè)機(jī)械巨大的潛在需求。
根據(jù)國(guó)家《農(nóng)機(jī)工業(yè)發(fā)展規(guī)劃》，到2015年，中國(guó)農(nóng)機(jī)工業(yè)總產(chǎn)值將達(dá)到4000億元以上，預(yù)計(jì)2018年將突破5000億元。
奇瑞重工總經(jīng)理王金富表示，我國(guó)農(nóng)業(yè)機(jī)械產(chǎn)業(yè)雖然高速發(fā)展，但在機(jī)械裝備業(yè)中規(guī)模仍不大、水平不高，與占據(jù)高端市場(chǎng)的外資企業(yè)相比，存在非常大的差距，農(nóng)業(yè)機(jī)械結(jié)構(gòu)亟待優(yōu)化調(diào)整，中低端產(chǎn)能過(guò)剩、高端產(chǎn)能不足，難以滿足現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的發(fā)展需要。
而且之前國(guó)內(nèi)農(nóng)機(jī)行業(yè)的高端市場(chǎng)一直被外資品牌壟斷，國(guó)內(nèi)產(chǎn)品與其差距巨大，“行業(yè)存在較大的發(fā)展空間，整個(gè)農(nóng)機(jī)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)也亟待優(yōu)化。這是
中聯(lián)重科和奇瑞重工雙方的機(jī)會(huì)?！闭布冃卤硎?。
“農(nóng)業(yè)機(jī)械市場(chǎng)是可以深耕的?！敝新?lián)重科副總裁孫昌軍告訴中國(guó)經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào)，農(nóng)機(jī)行業(yè)得益于農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化推進(jìn)和國(guó)家政策扶持，目前尚處在行業(yè)的“藍(lán)?！薄?br />
農(nóng)業(yè)機(jī)械的這一現(xiàn)狀，與20年前的工程機(jī)械行業(yè)極其類似。當(dāng)時(shí)，中國(guó)工程機(jī)械行業(yè)大部分市場(chǎng)均被卡特彼勒、小松等國(guó)際巨頭占據(jù)，特別是在高端需求市場(chǎng)，跨國(guó)巨頭的市場(chǎng)份額占比高達(dá)95%以上，高踞產(chǎn)業(yè)鏈頂端，賺取行業(yè)暴利。國(guó)內(nèi)企業(yè)只能龜縮在中低端市場(chǎng)，品牌小而亂且利潤(rùn)微薄。隨著中聯(lián)重科等民族工程機(jī)械品牌的發(fā)展，這一行業(yè)格局在十多年間已改變。如今國(guó)內(nèi)工程機(jī)械行業(yè)高端市場(chǎng)90%的份額已被民族品牌所奪回。
孫昌軍認(rèn)為，中國(guó)農(nóng)機(jī)行業(yè)要快速發(fā)展，必須盡快改變這一現(xiàn)狀。此次湖南和安徽兩個(gè)農(nóng)業(yè)大省的強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，讓業(yè)界看到了希望。
“通過(guò)聯(lián)合、合作和發(fā)展模式創(chuàng)新，加快提升技術(shù)、市場(chǎng)、管理能力和資本能力，實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力和國(guó)際化水平的提升?！敝新?lián)重科副總裁何文進(jìn)表示，通過(guò)此次并購(gòu)重組，可以把
中聯(lián)重科在工程機(jī)械領(lǐng)域積累起來(lái)的優(yōu)勢(shì)注入到農(nóng)業(yè)機(jī)械，把資本運(yùn)作的優(yōu)勢(shì)注入到農(nóng)業(yè)機(jī)械，將放大奇瑞重工的原有優(yōu)勢(shì)，助推中國(guó)農(nóng)業(yè)機(jī)械行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展，并且進(jìn)軍農(nóng)機(jī)行業(yè)高端市場(chǎng)。
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