目前中國的融資
租賃市場(chǎng)正處于一個(gè)專業(yè)化和國際化的前沿階段，對(duì)于裝備制造企業(yè)而言，融資
租賃是服務(wù)轉(zhuǎn)型和全球競(jìng)爭(zhēng)的必備基礎(chǔ)設(shè)施，也是提高定價(jià)能力、加快資金周轉(zhuǎn)和保護(hù)信用評(píng)級(jí)有效的金融工具，融資
租賃的作用遠(yuǎn)遠(yuǎn)不只是產(chǎn)品促銷，因此融資租賃也成為中國裝備制造業(yè)走出去減少貿(mào)易摩擦的必備措施。
裝備制造與融資
租賃結(jié)合成為企業(yè)轉(zhuǎn)型契合點(diǎn)
經(jīng)過多年的努力，我國已擁有一批具有國際競(jìng)爭(zhēng)力的裝備制造業(yè)產(chǎn)品，如火電、高鐵、核電等。但是，融資難、融資貴、融資效率低、金融服務(wù)不配套，成為制約裝備制造業(yè)“走出去”的突出問題。在倡導(dǎo)和著重強(qiáng)調(diào)轉(zhuǎn)型的時(shí)代，中國裝備制造業(yè)面臨著轉(zhuǎn)型的問題，從過去完全靠銷售產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)開始走向以市場(chǎng)服務(wù)為依托的產(chǎn)業(yè)。
業(yè)內(nèi)專家表示，隨著產(chǎn)業(yè)和裝備制造業(yè)在升級(jí)，金融行業(yè)包括銀行、租賃公司等也面臨轉(zhuǎn)型升級(jí)的問題，裝備制造業(yè)和融資租賃的結(jié)合恰恰是這個(gè)轉(zhuǎn)型最佳的契合點(diǎn)，也是現(xiàn)在大家在探索的一條道路。
沈陽機(jī)床集團(tuán)董事長(zhǎng)關(guān)錫友，從機(jī)床產(chǎn)業(yè)的角度詮釋了產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的趨勢(shì)。關(guān)錫友稱，中國的產(chǎn)業(yè)發(fā)展光靠自己肯定不行，金融好比血液，要流到任何器官。要想實(shí)現(xiàn)真正的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型和升級(jí)，金融對(duì)實(shí)體產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)是最重要的支撐，除了這個(gè)支撐之外還需要載體，所以，要想從傳統(tǒng)制造商轉(zhuǎn)向工業(yè)服務(wù)商，服務(wù)存量是核心，沒有金融的力量做不到，沒有網(wǎng)絡(luò)、沒有技術(shù)也做不到。融資租賃可以按照用戶的使用時(shí)間收取租金，會(huì)出現(xiàn)差異化的金融產(chǎn)品，對(duì)客戶而言更加合理。融資租賃不僅僅是一個(gè)產(chǎn)品銷售的工具，更是一個(gè)綜合服務(wù)的紐帶，其核心內(nèi)涵是貼近客戶而不是遠(yuǎn)離客戶，只有真正了解客戶，走進(jìn)客戶，才有可能實(shí)施轉(zhuǎn)型升級(jí)。
據(jù)了解，在對(duì)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的金融需求和金融
租賃轉(zhuǎn)型方向上，業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為融資
租賃業(yè)和裝備制造業(yè)可以從以下切入點(diǎn)實(shí)現(xiàn)良性互動(dòng)：一是共同拓展目標(biāo)市場(chǎng)，建立適當(dāng)?shù)目蛻魻I(yíng)銷的聯(lián)動(dòng)，共享客戶資源。二是拓展整個(gè)環(huán)節(jié)全流程的服務(wù)。針對(duì)產(chǎn)品全生命周期的經(jīng)營(yíng)需求，提出配套的全流程的金融服務(wù)，打通流程的各個(gè)環(huán)節(jié)，使物質(zhì)流與資金流配合與銜接。三是打通存量資產(chǎn)與金融市場(chǎng)的連接。企業(yè)會(huì)形成大量的存量資產(chǎn)，這種存量資產(chǎn)可能在企業(yè)的環(huán)節(jié)，也可能在金融資產(chǎn)的環(huán)節(jié)，而這種資產(chǎn)往往都是權(quán)益性的。把存量資產(chǎn)推向市場(chǎng)，可以暢通資金流，使得企業(yè)資金循環(huán)與外部循環(huán)能夠暢通連接，同時(shí)也能豐富金融產(chǎn)品。
金融資本與技術(shù)是裝備“走出去”的根基
現(xiàn)階段，很多企業(yè)反映，在海外爭(zhēng)項(xiàng)目、談合同時(shí)，一個(gè)利率、一個(gè)匯率，是壓在身上的兩座大山，難以輕裝上陣。出口信貸是裝備制造業(yè)“走出去”最初的資金來源，但中資銀行比外資銀行信貸利率報(bào)價(jià)普遍高出1至1.5個(gè)百分點(diǎn)。由于裝備制造業(yè)項(xiàng)目投資規(guī)模大、期限長(zhǎng)，1個(gè)百分點(diǎn)的利差常常相當(dāng)于幾億甚至十幾億美元。再加上信用擔(dān)保等其他成本，外方業(yè)主往往不愿意接受如此高昂的買方信貸，導(dǎo)致一些項(xiàng)目難以落地。
為此，發(fā)達(dá)國家海外投資的重要經(jīng)驗(yàn)是，產(chǎn)業(yè)資本與金融資本緊密結(jié)合，以金融資本劃分勢(shì)力范圍，以產(chǎn)業(yè)資本搶占市場(chǎng)和戰(zhàn)略資源。當(dāng)前，大部分國際裝備市場(chǎng)已經(jīng)被發(fā)達(dá)國家占領(lǐng)，在此背景之下，中國企業(yè)作為后來者，主要是在發(fā)達(dá)國家資本輸出相對(duì)不足的亞非拉國家開展業(yè)務(wù)，但他們十分依賴我國提供資金支持。加之我國銀行在這些地區(qū)的境外分支機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)少，業(yè)務(wù)領(lǐng)域狹窄，不具備提供大規(guī)模融資的能力。相反，我國銀行主要在發(fā)達(dá)國家設(shè)立分行，明顯存在著業(yè)務(wù)區(qū)域錯(cuò)位。
中國國際經(jīng)濟(jì)交流中心研究員范必認(rèn)為解決“走出去”企業(yè)的融資困境，關(guān)鍵是找到便宜的資金來源。目前，國內(nèi)的融資成本、資本收益率普遍高于發(fā)達(dá)國家，金融市場(chǎng)期限錯(cuò)配問題比較嚴(yán)重，“走出去”企業(yè)很難從國內(nèi)資本市場(chǎng)拿到低利率的長(zhǎng)期資金。相反，國內(nèi)外匯儲(chǔ)備充足，通過一定轉(zhuǎn)化機(jī)制，可以成為“走出去”的資金來源?！ ≡趯?duì)中國和歐美國家的融資
租賃業(yè)和裝備制造業(yè)發(fā)展進(jìn)行細(xì)致研究的基礎(chǔ)上，博厚方略創(chuàng)始合伙人周劍振提出，產(chǎn)融結(jié)合的核心是充分理解客戶需求，以技術(shù)為基點(diǎn)，把產(chǎn)品、服務(wù)和資金結(jié)合在一起，提供有競(jìng)爭(zhēng)力的整體解決方案。
在國內(nèi)實(shí)踐和研究的基礎(chǔ)上，周劍振概括了融資
租賃促進(jìn)裝備制造業(yè)的三大主要應(yīng)該考慮的問題。一是融資租賃如何定位。融資租賃要從裝備制造業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈全局來看，不能只看自己，不能只看銷售。因?yàn)槿谫Y租賃需要規(guī)模，需要管理全鏈條的風(fēng)險(xiǎn)。二是融資租賃應(yīng)該為誰服務(wù)。首先融資租賃可以服務(wù)于信用低的客戶，更要服務(wù)于信用好的客戶。通過設(shè)備和實(shí)業(yè)的發(fā)展了解信用低的客戶，發(fā)現(xiàn)業(yè)務(wù)的可行性。通過產(chǎn)品創(chuàng)新，讓很多原來不用融資
租賃的信用好的企業(yè)愿意用。三是產(chǎn)融如何結(jié)合。這需要從研發(fā)階段全鏈條考慮，甚至切入到研發(fā)和服務(wù)體系。
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